Почему акции озона сегодня опять упали
Перейти к содержимому

Почему акции озона сегодня опять упали

  • автор:

Акции Ozon упали из-за пожара

Акции Ozon на Московской бирже в ходе торгов 3 августа упали на 1,62 процента (до 1185 рублей за акцию) на фоне крупного пожара на складе компании.

На пике бумаги стоили 1283 рубля. Пожар на складе в Истре Московской области начался около полудня 3 августа, из здания были эвакуированы более тысячи человек.

По данным МЧС, площадь пожара выросла до 35 тысяч квадратных метров. Позже появилась информация, что на складе обрушилась часть крыши и в пожаре погиб один человек.

К тушению пожара привлечено более 80 человек и 25 единиц техники. В готовность приведена авиация. По данным ТАСС, обрушилась также и часть стены здания.

Потенциал акций Ozon

OZON выпустил отчет за 3 квартал 2023 года. В статье разберем результаты деятельности компании и поговорим о целесообразности инвестиций в их акции.

Разбор отчета

Объем торгов (GMV) вырос на 140% год к году, со 188 до 451 млрд рублей. Доля маркетплейса составила 83,4%, против 78,2% годом ранее. Темпы роста поднялись выше среднеисторических значений (см. красная линия на гр.2).

По результатам года менеджмент ожидает рост объема торгов на 90-100%. Другими словами, на четвертый квартал закладывают диапазон от 454 до 538 млрд рублей, что достаточно скромно, учитывая как обычно хороши результаты в этом периоде. Есть два варианта:

  1. Хотят красивый заголовок по итогам года, что-то вроде «Ozon в очередной раз побил прогноз».
  2. Динамика продаж в октябре вялая, поэтому дают консервативный прогноз.

Я склоняюсь к первому варианту, компания хочет давать инвесторам больше поводов к позитиву.

Объемы торгов

Увеличению объема торгов в основном способствовали два фактора:

  • Рост клиентской базы на 30% год к году, с 33 до 42,4 млн человек.
  • Увеличение средней чистоты покупок на 64%, с 12 до 19,2 на клиента.

Благодаря сильной динамике этих двух показателей OZON продолжает ставить рекорд за рекордом, так общее число заказов в третьем квартале выросло в 2,3 раза год к году, со 108 до 251,1 млн.

Операционные метрики

Выручка увеличилась на 77,5% год к году, с 61,4 до 109 млрд рублей. Темпы роста поднялись выше среднеисторических, что хорошо.

Выручка

Структурно на рост выручки больше всего повлияли, конечно же, прямые продажи и комиссии маркетплейса, год к году они увеличились на 50% и 62% соответственно, до 39,9 и 41,9 млрд рублей. Однако, нельзя не отметить рекламу, за год доходы с нее почти утроились, а в третьем квартале так она вообще внесла самый большой вклад. Думаю, в будущем это направление продолжит нас радовать, и со временем к нему подключится еще банк. Доходы с него сейчас небольшие, всего 3,6 млрд, но год к году они выросли в 13 раз. Если такая динамика продолжится, то финансовые сервисы компании станут четвертым основным источником доходов.

Структура выручки

График ниже наглядно показывает как росла доля комиссий в выручке. Сейчас то же самое происходит с рекламой, и понемногу подключаются финансовые сервисы.

Структура выручки в процентах

Несмотря на сильные операционные показатели и рост новых направлений, операционная прибыль компании остается отрицательной. Размер убытка в этом плане не так важен, как динамика маржинальности, в третьем квартале она опустилась до -12,4%.

Операционная прибыль

По EBITDA картина аналогичная. Маржа нырнула ниже нуля.

EBITDA

В качестве причины таких негативных изменений компания называет инвестиции в расширение логистики. Согласно последним данным общая площадь складских помещений составила 2 млн квадратных метров, хотя ровно два года назад она была всего 770 тысяч. В структуре доходов это изменение хорошо прослеживается, себестоимость в третьем квартале подскочила с 84,1 до 103,2 млрд рублей, когда динамика расходов по остальным направлениям осталась относительно стабильной. Обычно требуется порядка 6 месяцев, чтоб новые логистические точки заработали в полную мощность, поэтому разумно ожидать отрицательную операционную маржу еще как минимум пару кварталов. Конечно, если руководство не решит инвестировать еще, но я сомневаюсь, что при текущих ставках они захотят.

*Примечание: с первого квартала себестоимость и расходы на доставку OZON раскрывает как одну статью.

Структура операционных расходов

Убыток по чистой прибыли составил 22,1 млрд рублей. И хотя значение больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, чистая маржа значительно лучше, -20,2% против -33,7%. Такую динамику позитивной не назовешь.

Чистая прибыль

Большой вклад в увеличение убытка внес рост процентных расходов компании. В чистом значении они составили -8,4 млрд рублей. Их рост по большому счету связан с резким поднятием ключевой ставки в третьем квартале, и в четвертом квартале они с высокой вероятностью тоже вырастут. В этом плане остается только надеяться, что компании удастся вернуться в операционный безубыток. Продолжить занимать в текущих условиях — такая себе идея.

Долг

На мой взгляд, компания сможет решить проблемы с финансовой деятельностью. Они уже демонстрировали, что в случае нужды могут гайки подтянуть. Тем не менее риск банкротства остается, поэтому я бы не стал рекомендовать компанию инвесторам, которые хотят что-то понадежнее. OZON точно не из этих бумаг.

*Примечание: значение обоих показателей падает, потому что снижается размер среднего чека. Это ни плохо ни хорошо, просто меняется структура продаваемых товаров в сторону более дешевых и быстродвижущихся (бытовые товары, еда и прочее).

Доля показателей в объеме торгов

Еще есть вероятность, что с точки зрения денежных потоков следующие две квартала будут неудачными. Это может вызвать панику у инвесторов, поэтому если не готовы к ралли, то лучше не входить в бумагу.

Основные причины почему считаю, что деньги на балансе начнут испаряться:

  1. Высокая процентная ставка.
  2. Сезонный отток кэша в первом квартале.
  3. Сделанные инвестиции могут потребовать дополнительных расходов.

Денежные потоки

Оценка

По сравнительному анализу OZON худшая компания для покупки на данный момент. Причем почти сразу по всем показателям. Разве, что P/S относительно низкий. По остальным рыночным мультипликаторам даже нет смысла сравнивать, так как они отрицательные. То же самое касается финансовых коэффициентов.

Если смотреть только по P/S, то я бы сказал, что сейчас компании оценена справедливо, так как примерно такой же показатель у Яндекса и ВК. HeadHunter и Positive лучше не учитывать в этом плане, у них структура бизнеса совершенно иная.

Средние показатели в секторе

Ozon

Все пишут об IPO Ozon, но никто не выпускает на него инвест-идей. Аналитики, наученные горьким опытом Совкомфлота, предпочитают отмолчаться. Но Фридом Финанс — смелые, IPO любят и не боятся. Предполагают, что акции Ozon имеют апсайд даже к текущей оценке

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

Результаты Ozon впечатлили аналитиков Тинькофф. Компания сообщила о расширении клиентской базы, увеличении частоты заказов и утроении базы продавцов. Несмотря на то, что акции Ozon выросли за месяц на 24%, Тинькофф считают, что покупать еще не поздно

Закрыта (целевая цена достигнута)
Голосование завершено.

Акции OZON упали от максимумов на 70%. При этом в 2022 году компания способна увеличить товарооборот на 80%. Аналитик Открытия считают, что акции перепроданы, и рынок недооценивает компанию.

Закрыта (целевая цена достигнута)
Голосование завершено.

БКС выпустили новый портфель российских «акций роста» — компаний, находящихся на стадии расширения бизнеса. Всего в него попало 10 акций. В прошлом году аналогичный портфель принес убыток, но может быть идея сработает в 2023

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

SberCIB назвали 6 акций, которые считают наиболее устойчивыми и перспективными в сложившихся условиях: Лукойл, Магнит, Самолет, Озон, Интер РАО, Фосагро. Что интересно, 5 из 6 компаний — частные

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

Финам считают, что акции Ozon будут вести себя лучше рынка. Фокус на внутреннем потреблении придает устойчивость продажам. Также бизнес Ozon может стать бенефициаром санкций за счет трафика от ушедших западных конкурентов и выйти на устойчивую прибыль

Закрыта (целевая цена достигнута)
Голосование завершено.

С начала октября акции OZON выросли на 50%, но аналитики PRAVDA Invest считают, что покупать еще не поздно.

Закрыта (целевая цена достигнута)
Голосование завершено.

Есть первый участник, который не боится покупать акции OZON по текущей цене после IPO. Имя героя — СОЛИД. Говорят, OZON — это компания, которая идеально подходит для добавления в долгосрочный портфель, несмотря на локальную дороговизну по мультипликаторам

Закрыта аналитиком
Голосование завершено.

ITI Capital озвучили свой портфель фаворитов на российском рынке из 14 акций. И да, среди них есть Газпром.

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

OZON неожиданно стал фаворитом у аналитиков на фоне отсутствия других идей. Вторая идея за неделю. За месяц акции OZON упали на 32% при снижении Индекса на 15%

Закрыта (целевая цена достигнута)
Голосование завершено.

БКС нашли сразу 8 драйверов роста для акций OZON: от применения Интернета вещей (IoT) до смены иностранной прописки компании на российскую. Ждут скорого возвращения акций на исторические максимумы

Закрыта (целевая цена достигнута)
Голосование завершено.

Фридом Финанс подумали, что можно купить на российском рынке в текущей ситуации (если кому-то хочется) и пришли к выводу, что это внезапно OZON. Драйверы роста: устойчивые позиции компании на внутреннем рынке, отсутствие долга на балансе

Закрыта (целевая цена достигнута)
Голосование завершено.

Последние годы Ozon был убыточен из-за активного роста бизнеса. Менеджмент ожидает, что уже в 2023 году компания выйдет в операционную прибыль. Чем не повод прикупить акции, задаются вопросом аналитики ГПБ

Закрыта (целевая цена достигнута)
Голосование завершено.

Исходя из технического анализа, аналитики ГПБ ожидают позитивную динамику акций Ozon, которая будет подкреплена вероятно сильным отчетом во второй половине ноября.

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

Мозговой центр Сигналов РЦБ считает позитивом для Ozon согласие на реструктуризацию бондов выпуска на $750 млн. Когда Яндекс в июне договорился с держателями облигаций об условиях выкупа облигаций, акции компании выросли на 30% за две недели.

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

ВТБ рекомендует долгосрочным инвесторам увеличивать позиции в упавших акциях ОЗОНа. Называют драйверы роста: включение в индекс MSCI Russia — приток средств может составить 200$ млн., объявление сильных результатов за 1 кв. 18 мая.

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

Аналитики «Альфа-инвестиций» — наш новый краш. В смысле, не перестают радовать. Говорят, что видят на графике Ozon фигуру «флаг», можно покупать. Флаг вам в руки, инвесторы

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

Аналитики InvestFuture сочувствуют инвесторам IPO Ozon — акции торгуются на 60% ниже рекордных отметок и на 10% ниже цены размещения. Однако, сейчас акции Ozon достигли адекватных и даже привлекательных значений. Можно зайти или усредниться

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

БКС составили инвестиционный портфель из акций роста — компаний, бизнес которых активно растет. Дивиденды в таких историях отходят на второй план. Выбор экспертов БКС после просадки: Ozon, Тинькофф, HeadHunter, Сегежа, Яндекс

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

Аналитики СИНАРЫ начали покрытие российского сектора интернет-услуг. Вердикт: Ozon и Яндекс — покупать, VK — держать. Ждут, что основная часть роста бизнеса Ozon придется на ближайшие 4 года, а его движущей силой станет конкуренция между крупными игроками

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

Аналитикам ЛМС понравился отчет Ozon по МСФО за 1 полугодие 2021, несмотря на то, что компания до сих пор убыточна. В результате ЛМС решили поднять рекомендацию для акций Ozon до «покупать» на фоне роста бизнеса. Доставить прибыль обещают в течение года

Закрыта по тайм-ауту
Голосование завершено.

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей

Вся информация на сайте invest-idei.ru (далее — Сайт) носит исключительно образовательный и научный характер и не является рекомендацией или предложением к совершению сделок с финансовыми инструментами. Вы можете следовать или не следовать прогнозам на свой страх и риск. Компании и аналитики, прогнозы которых размещены на сайте invest-idei.ru, являются независимыми от создателей сайта лицами. Сайт invest-idei.ru является агрегатором информации, размещенной указанными лицами на интернет-ресурсах и в прочих источниках, а также публичных данных о сделках с ценными бумагами или другими финансовыми инструментами. Клиенты брокеров могут получать по подписке иные рекомендации, а также раньше или позже того, как они были опубликованы на Сайте. Сайт invest-idei.ru не берет на себя обязательство корректировать аналитические данные и инвестиционные идеи в связи с утратой актуальности содержащейся в них информации, а также при выявлении несоответствия приводимых данных действительности. Администрация invest-idei.ru не несет ответственности за содержание и последствия использования размещенной информации, в том числе за любые возможные убытки от сделок с финансовыми инструментами.
Сайт invest-idei.ru не участвует во взаимоотношениях пользователей сайта и инвестиционных компаний и аналитиков, предоставляя только сервис публикации и отслеживания инвестиционных идей.
Если Вы не согласны с данными условиями, немедленно покиньте Сайт и не используйте размещенную на нем информацию.

OZON | ОЗОН акции

Россия

��Окончательно пробивает алго. линию тренда ЕМА9 на 1Д ТФ и на предыдущих сессиях закрепляется ниже ее.

Это говорит об окончательной смене тренда на нисходящий❗️

Пока что, ловим отскок от поддержки 1400р, но в ближайшие торговые дни ожидаю приход цены к поддержке 1350р(от текущих -5%)

ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/INVESTR_RU

Озон (OZON). Отчет за 3Q 2022г. Стоит ли покупать акции?

Озон (OZON). Отчет за 3Q 2022г. Стоит ли покупать акции?
Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 15.11.22 вышел отчёт за 3 квартал 2022 г. компании Озон (OZON). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта. Еще больше разборов в телеграм:https://t.me/Investovization_official

О компании.

Озон (OZON). Отчет за 3Q 2022г. Стоит ли покупать акции?

Ozon — ведущий игрок на рынке и одна из самых дорогих российских интернет-компаний по версии Forbes. Электронный маркет плейс предоставляет клиентам самый широкий выбор товаров и доставляет их до двери по всей России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отъезд IT-специалистов из России после начала военной операции на Украине не приобрел глобальный характер и не нанес непоправимого ущерба отрасли — Максут Шадаев
Чиновник добавил, что последние события привели к тому, что значимая часть разработчиков уехала из страны. Как заявил Шадаев это были одни из самых компетентных, профессиональных сотрудников, которые точно востребованы на международном рынке. «Поэтому здесь я с определенным оптимизмом смотрю в будущее», — сказал Шадаев комментируя меры поддержки отрасли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Wildberries рассчитывает увеличить оборот почти вдвое по итогам текущего года
Оборот онлайн-ретейлера Wildberries до конца года может вырасти почти вдвое. Об этом ТАСС сообщила основатель и генеральный директор маркетплейса Татьяна Бакальчук.
Как сообщала в ноябре пресс-служба компании, оборот Wildberries вырос за январь — сентябрь на 95% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и достиг 1,1 трлн рублей, рост продаж в натуральном выражении (единицах товара) составил 76%. «У нас по итогам трех кварталов оборот составил 1,1 трлн рублей. Темпы роста остаются примерно такие же по итогам года», — сказала Бакальчук.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поможем в оформлении сертификации! Оформите документы быстро и просто и не потеряйте позиции и деньги!

Сертификация любых товаров с гарантией результата

Нужна сертификация товаров, но не знаете куда обратиться, боитесь переплатить или получить неправильные документы?

Мы — «Верное решение»
Ежемесячно оформляем более 500 документов под ключ нашим клиентам.
Декларации от 10000 руб
Сертификация от 35000 руб
Отказные письма
Все это и многое другое с гарантией результата и сроков

Для бесплатной консультации и получения просчёта звоните +74951912522

ОЗОН: когда уже будет прибыль? Разбор отчета за 3 кв 2022

ОЗОН: когда уже будет прибыль? Разбор отчета за 3 кв 2022

Что внутри:

��Озон продолжает расти по ключевым показателям. Г/г: GMV +74%, выручка +48%, количество заказов +91%, количество активных покупателей +54%, частотность заказов (это среднее кол-во заказов на покупателя в год) +56%

��Сгоревший склад удвоил чистый убыток и еще в паре мест пришелся некстати, но можно сделать вид, что его не было (таки разовая история, и в 2023 ожидается выплата страховки) – тогда все в порядке

��За счет роста выручки и параллельного снижения расходов, второй квартал подряд Озон получает положительную ебитду, а в 3 квартале 2022 – еще и положительный FCF

Этого уже достаточно: компания роста растет. Местами хуже конкурентов, но рынок пока еще не тесный, и Озон на нем соревнуется в основном сам с собой. Здесь, правда, тоже не все идеально – темпы роста GMV упали до рекордно низких, средний чек без динамики. Но даже так, за счет ранее набранного темпа на Озон все еще можно смотреть именно как на *стремительно* растущий, перспективный бизнес

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Держим смело до 2000р.

Озон

Озон
Сегодня вечером часов в 6 пошел получать посылку в пункт выдачи озона, очередь заканчивалась за посылками аж на улице (человек 10). Решил не стоять, а сходить в спортзал. После полутора часов возвращаюсь очередь особо меньше не стала. В том же доме есть магазин Пятерочка, там меньше очередь на кассе, чем в этот Озон. Можно это объяснить тем, что на али посылки медленнее стали идти, там у них карантин и всякое такое. В любом случае, у озона бум. Летом когда пару посылок в Озоне брал вообще никого не было, без очереди брал.
Делайте выводы. Обычно меня чуйка не подводит на такие фишки.
Если OZON и брать то в районе 1200 и даже ниже. телеграм

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RAZB0RKA отчета OZON по МСФО 3кв’22. Смотрим реальный Cash burn
RAZB0RKA отчета OZON по МСФО 3квВ прошлый раз разборка OZON по итогам 1п’22 включала в себя не только отчет, но историю компании и инвестиций Леонида Богуславского RAZB0RKA отчета OZON по МСФО 3кв

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Льгота по акциям российских IT-компаний продлена до 2027 года
Соответствующий закон подписал Путин. Акт освобождает от НДФЛ средства, полученные от продажи или в результате погашения ценных бумаг российских высокотехнологичных компаний. Ранее срок действия льготы должен был закончиться 31 декабря 2022 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon стремится стать полноценным игроком на рынке финансовых сервисов для ритейла — Альфа-Банк
Финансовый директор Ozon Игорь Герасимов в пятницу провел веб-конференцию с аналитиками, посвященную обсуждению результатов за 3К22.

Основные заявления мы приводим ниже. В целом заявления подтвердили наше текущее понимание вектора развития Ozon на ближайшие два года. Компания сохранит высокие темпы роста товарооборота и будет демонстрировать низкую положительную рентабельность EBITDA. Ozon заинтересован в сохранении листинга на Nasdaq и прорабатывает вопрос переноса регистрации в РФ. Мы считаем данную информацию нейтральной для акций компании, так как она преимущественно повторяет более ранние заявления менеджмента.

Высокие темпы роста GMV сохранятся в 2023 г. Компания ожидает продолжения роста товарооборота (GMV) значительными двузначными темпами (ориентировочно не ниже 50% г/г) в 2023 г. С учетом планов по наращиванию GMV не менее чем на 80% г/г в текущем году, по итогам 2023 г. GMV может превысить 1,2 трлн руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По прикидке миллиардов 15 получат бумажной прибыли, если реструктуризируют бонды? Будет любопытно если это вместе со страховкой придет миллиардов на 10. Была убыточна в хлам, а тут бац — и дофига прибыли))

OZON поможет с доставкой товаров из Китая — Telegram-канала — Кубышка.Финансы
В целом сегодня получить товар из Китая вообще нет никаких проблем. Товары с Aliexpress доходят в среднем за 1 месяц. Но есть проблема с доставкой в некоторые регионы РФ.

Ozon Global открывает представительство в городе Шэньчжэнь китайской южной провинции Гуандун. Данное направление будет логистическим партнером для всех китайских продавцов, которые готовы сотрудничать.

Плюсы для китайских продавцов очевидны. Дополнительный способ доставки и понятное ценообразование доставки, а еще простая коммуникация между продавцом и конечным покупателем.

Для OZON это будет существенный прирост по продажам, через свою площадку, а также доход от логистики. Все это будет положительно влиять на стоимость компании и ее акций. Ozon Global – это часть Ozon по работе с международными продавцами и заказу товаров из-за рубежа.

Марченко Евгений
Telegram-канал
«Кубышка.Финансы»

Ozon Global помогает более 12 тысячам продавцов из 45 стран торговать в России и предлагает им инструменты для развития их бизнеса. На данный момент ключевыми направлениями Ozon Global являются Китай, Турция, Казахстан, Белоруссия, Индия, Корея, Израиль, Молдавия и Таиланд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про все-все-все перед стартом торгов: нефть, СПГ, OZON Global, ФосАгро, Акрон, валюта
В прямом эфире РБК-Инвестиции Дмитрий Александров обсудил с Владимиром Архиерейским поставки энергоносителей в Китай, экспансию OZON Global и перспективы дружественных валют на Мосбирже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

��Локально ожидаю коррекционное движение и слом восходящего тренда (ЕМА9 на 1Д ТФ)

Сигналов много, это приход к целевым уровням сопротивлений, дивергенция, смена тренда MACD и д.р

Короче говоря актуально снижение к поддержке 1300р❗️

Но господа, глобально тут завершается формирование очень сильного паттерна «чаша с ручкой», цель по которому за пределами космического пространства 3000+

Фундаментально так же это очень сильная компания как и сфера IT в текущих реалиях развивается и будет развиваться конскими шагами. Пошла Диверсификация денежных потоков в другие страны, так же произошёл переток брендов с торговой площадки (META) в маркетплейсы как #OZON
➖Буду ловить компашку для покупки в среднесрок

ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/INVESTR_RU

OZON открывает представительство в Китае
Ozon открывает офис в Китайском Шэньжене для увеличения на своей площадке количества товаров от местных предпринимателей.
Спрос на «китайщину» среди россиян растет.
Глава офиса Саймон Хуан отметил, что компания хочет привлечь 100 иыс продавцов из Китая и увеличить оборот товаров в 10 раз к 2024 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Закрытие реестра под ГОСА OZON

Самое важное за неделю? - Юнипро, Ozon, Газпром нефть, МТС

Самое важное за неделю? — Юнипро, Ozon, Газпром нефть, МТС
Каждую неделю мы публикуем комментарии по важным новостям, которые оказывают влияние на динамику акций.
Дивиденды Юнипро. Совет директоров компании ожидаемо не принял решение о выплате дивидендов за 9 мес. 2022 г. Во-первых, материнская компания Uniper, владеющая 83,7% акций, не сможет получить эти деньги на зарубежные счета. Во-вторых, 9 ноября 2022 г. президент РФ запретил сделки с иностранными долями 191 компании, в числе которых Юнипро, Энел Россия, ТГК-1. Получается даже по времени, не могли так быстро провести сделку, чтобы сменился акционер и выплатить дивиденды. Таким образом, пока Юнипро владеет иностранный акционер, дивидендов не будет. #UPRO Ozon опубликовал финансовые результаты за III кв. 2022 г. Оборот компании увеличился на 74% – до 188,1 млрд руб. При этом, основная часть оборота пришлась на маркетплейс, оборот которого увеличился более чем в 2 раза – до 147,1 млрд руб. за счет наращивания количества новых продавцов и увеличения продаж.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет иностранного эмитента (6-K) — Ozon Holdings PLC
Компания с кодом OZON выпустила отчет иностранного эмитента, форма 6-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стратегия Ozon выглядит разумной — Синара
Ozon: положительное впечатление от телеконференции с финансовым директором

Финансовый директор Ozon Игорь Герасимов провел телеконференцию с аналитиками и инвесторами, посвященную недавно раскрытым результатам за 3К22. Наши впечатления в целом положительные — ниже представлены основные выводы по итогам онлайн-встречи.

• Рост GMV в 3К22 оказался сильным в сегменте 3P (возможно, лучше, чем у Wildberries), но на общий показатель негативно повлияла слабая динамика сегмента 1P. В результате пожара в распределительном центре компания потеряла около 5–6 п. п. от годового прироста GMV.

• Выручка от рекламы росла быстрее, чем GMV: увеличение числа продавцов усилило конкуренцию между ними за рекламные объявления. Трансформация рынка онлайн-рекламы должна обеспечить новые потоки выручки — вместе с тем рекламные доходы должны в дальнейшем расти с такой же динамикой, как GMV.

• Доходы финтех-сегмента быстро увеличиваются (кредиты продавцам, факторинг и карточные продукты) — когда-нибудь финтех станет существенным дополнением к основному бизнесу Ozon.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон: склад сгорел, а деньги нет

Озон опубликовал финансовые результаты за 3-ий квартал. Отчет противоречивый, других у компании пока не было. В прошлом отчете поводом для радости стала положительная EBITDA на 188 млн рублей, в 3-ем квартале она составила аж 1,6 млрд рублей. Неплохая динамика, вдобавок сгенерировали положительный свободный денежный поток на 864 млн рублей (впервые в 3-ем квартале, обычно он в конце года). Главное не смотреть в правую часть таблицы, где FCF за 9 месяцев составил -61,5 млрд рублей.

Озон: склад сгорел, а деньги нет

Темпы роста все еще внушительные, товарооборот вырос на 74%, но они замедляются. Про отчет за 2-ой квартал, где Озон замедлился, зато улучшил рентабельность писал здесь. Если исключить расходы на пожар, то убытков стало еще меньше. Всего-то 10 млрд рублей за квартал.

Озон: склад сгорел, а деньги нет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

�� OZON (OZON) — обзор актуального отчета и важные моменты за 3кв2022
Капитализация: 305 млрд р / 1500 р за акцию

GMV 3кв2022: 188,1 млрд р (+74% г/г, +10% кв/кв)
Выручка 3кв2022: 61,4 млрд р (+48% г/г, +5% кв/кв)
Валовая прибыль 3кв2022: 36,6 млрд р (+135% г/г, +19% кв/кв)
скор. EBITDA 3кв2022: 1,6 млрд р (против убытка в 11,3 млрд руб в 3 квартале 2021, +800% кв/кв)
чистый убыток 3кв2022: -20,7 млрд р (-48% г/г, -187,5% кв/кв)

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

Выручка по сегментам��

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор финансовых результатов Ozon за III кв. 2022 г. От роста к качеству

Обзор финансовых результатов Ozon за III кв. 2022 г. От роста к качеству
Выручка компании за отчётный период выросла на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 61,4 млрд руб. Оборот Ozon увеличился на 74% – до 188,1 млрд руб. При этом, основная часть оборота пришлась на маркетплейс, оборот которого увеличился более чем в 2 раза – до 147,1 млрд руб. за счет наращивания количества новых продавцов в 3 раза и увеличения продаж уже действующими продавцами. Думаем, на фоне импортозамещения какое-то время тренд увеличения количества продавцов сохранится. Тем не менее, квартальный темп роста продаж оказался минимальным за последние несколько лет. Ozon растёт медленнее рынка, сказывается давление конкурентов в лице Wildberries, Яндекс Маркета, Сбер Маркета. Например, GMV у лидера рынка Wildberries вырос на 95% год к году – до 1,1 трлн руб., а у Яндекс Маркета показатель вырос на 73% – до 72,5 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OZON: отчётность поглядел, желания покупать бумаги не появилось�� OZON накануне представил свои финансовые результаты за 3 кв. 2022 года:

Козлов Юрий, Растущий бизнес у Озона, трудно спрогнозировать предел роста. По 3 кварталу Озон проиграл Ягодам по темпам роста ГМВ, но с начала года он опережает их — 95% у Ягод и 98% у Озона.

OZON: отчётность поглядел, желания покупать бумаги не появилось
�� OZON накануне представил свои финансовые результаты за 3 кв. 2022 года:

OZON: отчётность поглядел, желания покупать бумаги не появилось

�� Оборот товаров (GMV) вырос c июля по сентябрь на +74% (г/г) до 188,1 млрд руб., благодаря увеличению ассортимента и росту заказов.

Показатель GMV (Gross Merchandise Value) — совокупная стоимость товаров, проданных на торговой площадке, без учёта возвратов, обмена и скидок. Можно сказать, что это скорректированная выручка. GMV у лидера отрасли Wildberries вырос на +95% (г/г) до 1,1 трлн руб., а у Яндекс Маркета показатель вырос на +73% (г/г) до 72,5 млрд руб.

❗️Получается, что OZON не только уступает основному конкуренту по темпу роста GMV, но и собственный показатель сокращается второй квартал подряд, достигнув минимального уровня с момента IPO.

OZON: отчётность поглядел, желания покупать бумаги не появилось

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *